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美联储10年首次降息后,世界发生了什么?,光大配债

股票黑马推荐 股票黑马推荐 08月01日

今日凌晨,美联储降息25个基点,这是2008年金融危机以来,美联储的首次降息。

对很多人而言,这或许只是一条平平无奇的消息。但对有心人来说,背后却蕴藏机会。咱们看看,最近十年,和美联储降息有关的东西。

2008年次贷危机爆发后,美国经济数据持续走衰。

当年11月,为了提振经济,美国开始QE(指量化宽松,美联储通过在市场上购入债券,实现货币投放,是真正的大水漫灌)。QE持续三轮,历时6年,最终在2014年10月结束。

QE正式开始的次月,也就是2008年12月。美联储将联邦基准利率降至0.25%(降息),并在此后维持了7年之久。

那么,以QE为起点,降息为标志,全球市场诞生了怎样的机会呢。

这期间,最为瞩目的是贵金属行情。国际金价从700美元/盎司,涨至1900美元/盎司,涨幅约170%;国际银价从9美元/盎司,涨至49.8美元/盎司,涨幅约453%。

那么这种行情,有没有机会重演呢?

这两年,随着美联储加息节凑放缓,以及出现停滞现象,鱼哥就开始布局黄金和白银了。

为此也在市场上选了一些黄金和白银股。你们也看到了,黄金价格更稳,白银价格弹性更大,所以在选股时,鱼哥更看重白银股。

在2018年3月,挑遍A股白银板块,最终觉得金贵银业可看,因为它主业纯正,且公司市值不大,一旦银价起来,绝对是暴牛股。

但在随后的筛选中,鱼哥又被迫放弃了,因为发现的问题太多。

比如在限售股解禁前推高送转,这是很明显的套路,高管股东们就想卖个好价钱。而且在高管减持一栏,压根就没停下来过。

比如巨额的关联交易,公司和大股东之间在2016年进行过总额高达8亿的关联交易,2017年进行过2.8亿的关联交易,此外,还有其它单项超过5亿的关联交易。

再比如大比例的股权质押,从可查信息来看,自2014年开始,实控人一直都在质押股权,从未停过。

这种公司肯定不能碰,所以,鱼哥便绝了在A股市场挑专门做白银的股票了。

时隔一年,贵金属已经跃跃欲试了,身轻活好金贵银业变好了吗?

没有!

鱼哥今天又翻了一下它去年的财报,下面是要点。

它的主营业务依然是从富含银的铅精矿及铅冶炼废渣废液中综合回收白银及铅、金、铋、锑、锌、铜、铟等多种有色金属。

不过,它2017年营业额113亿,2018年仅有106亿;利润也从2.5亿滑落到了1.2亿。简单来说,去年在走下坡路。

当然,这并非全部。

公司账上有24.4亿的预付款,占全年营收的1/4,鱼哥觉得高了。

比较夸张的是,公司账上有45亿的存货,且其中18.6亿存货处于被冻结状态。另外,在债务方面,短期借款11.9亿,一年内到期16股票 黄线.55亿,应付款20.2亿,流动性负担亚历力山大。

一团糟的报表不看了,说说它的大动作吧。

金贵银业2016年收购了西藏金和矿业66%股权,此后三年,转让方承诺的2亿业绩只达标50%(没及格)。为此,原转让方补偿0.9亿,给股东们足足节约了0.9亿。

2018年3月7日,金贵银业还以1.8亿元买下了剩余的34%股权,这完全是一条路走到黑呀。

另外,金贵银业对西藏俊龙矿业的收购,因其采矿权办理迟滞,在尚未清偿的3000万转让款中,扣除900万。就因为收购标的出了问题,所以给股东节省了900万。

鱼哥都有些无语了,这都是些啥倒灶事儿。

此外,2018年金贵银业还有三个大动作。

2018年5月8日,金贵银业意向以发行股份及现金方式购买湖南东谷云商集团有限公司股权,交易价格为4亿元至6亿元。

2018年5月8日,金贵购买湖南临武嘉宇矿业有限责任公司股委比什么意思权,交易价格为14亿元至16亿元。

2018年5月26日,金贵银业收购宇邦矿业65%的股权事项与相关方达成初步意向。且于5月28-29日,先行支付了1亿元保证金。

比较幸运的是,截止2018年12月31日,收购项目都尚未完成。

简单说完这些,咱们看看大股东。大股东曹永贵目前持股3.14亿股,质押率97.74%。

另外,曹永贵还违规私自加盖金贵银业公司公章,给自己的地产公司担保借款1.6亿。这一事件还是此后地产公司违约,被对方公司告上门来才东窗事发。这也直接使2018年的财报,被会计师事务所出具了保留意见审计报告。

好吧,咱们最后总结一下。

金贵银业,就相当于,在一个越来越火爆的商圈中的一家小店。店长喜欢盲目扩张,还老是买一些问题资产。店长还喜欢借钱,常年拿自己的股份作抵押去借。店长还喜欢乱搞,私自用门店的房产证给自己的生意做担保。

作为一个小老板,这样一家店铺,你敢投么?

没办法,A股市场好公司真的不多,所以鱼哥挑了几年,最终还是只能在紫金矿业上趴着呢。它也有风险,只是,在未来贵金属行情中,确定性更高而已。

忘了说,金贵银业真的很精彩,精彩到一团乱麻,最近经历了副总裁辞职、大股东和高管被证监会处罚,公司官司产生,中报变脸等一系列乱七八糟的事情。

整理一遍,都能整成财经小说了,绝对高潮迭起,哈哈哈。

作者:每日股票精选

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