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7月基金策略:上涨概率超七成,这三大板块有戏,股票除权日

今日股市分析 今日股市分析 07月02日

7月首个交易日,A股涨势如虹。上证指数大涨超2%,再次站上3000点大关;科技股掀起涨停潮,创业板指数更是大涨3.75%

股谚有云:五穷六绝七翻身。事实上,今年五穷六没绝,崭新到来的7月会上演双倍暴红黄蓝教育股票击么?历史上的7月真的很牛么?哪些板块又有望率先突围呢?今天就来聊聊这个话题。

这个6月很友好

老司基在6月投基策略文章中指出,六绝概率不高,关注三大板块机会。回头来看,大盘太给面子了,6月真的没出现下跌。

刚刚过去的6月,A股主流指数均录得上涨。其中,上证指数上涨2.77%,代表蓝筹风格的沪深300指数更是大涨5.39%。中小创品种表现稍弱一些,创业板指数月度涨幅为1.88%,中证500指数仅上涨0.78%,明显跑输大盘。

A股主流指数6月涨跌幅一览(数据来源:wind)

7月基金策略:上涨概率超七成,这三大板块有戏

从行业板块来看,申万28个一级行业板块在6月有20个出现上涨,涨幅最大的三个板块分别为食品饮料、非银金融休闲服务,前两者月度涨幅均超过10%,休闲服务6月涨幅为8.22%。月度跌幅最大的板块为农林牧渔板块,累计下跌8.03%,其他板块跌幅均在1.4%以内。

七翻身真的有么?

既然6月终结了之前连续两个月的绵绵下跌,那接下来的7月是不是会更精彩呢?我们一起来看一下历史数据。

最近10年A股和港股7月份涨跌情况统计(数据来源:wind)

7月基金策略:上涨概率超七成,这三大板块有戏

从上图我们看到,最近10年来, A股和港股7月上涨概率真不是一般高,A估上涨概率70%,港股更是高达80%

从涨跌幅来看,最近3年A股7月表现都非常淡定,涨跌幅度都不大。最大的月度涨幅出现在2009年和2010年7月,月度涨幅分别达到15.3%9.97%,最大月跌幅发生在上轮牛市结束的2015年7月,月度跌幅超过14%。港股最大的7月涨幅出现2009年,上涨11.94%;最大的7月跌幅出现在2015年,月跌幅为6.15%,基本跟A股保持了一致步伐。

哪些板块能爆发?

老司基拉了一下最近5年(2014年-2018年)申万28个一级行业的月度涨跌幅情况,表现最好的前三大行业如下。

2018年7月最好前三:钢铁(9.65%)、建筑材料(8.84%)和建筑装饰(4.8%);

2017年7月最好前三:有色金属(20.56%)、钢铁(16.23%)和采掘(8.07%);

2016年7月最好前三:食品饮料(5.47%)、医药生物(4.63%)和家用电器(4.35%);

2015年7月无一板块上涨,国防军工、农林牧渔休闲服务比较抗跌

2014年7月最好前三:有色金属(16.01%)、非银金融(13.82%)和房地产(13%)。

最近5年行业板块7月涨跌情况统计(数据来源:wind)

7月基金策略:上涨概率超七成,这三大板块有戏

综合来看,老司基个人认为以下三大板块7月最值得关注:

一、有色金属板块

爆发指数:★★★★★

关注理由: 最近5年,有色金属板块两次入选7月涨幅榜冠军,月度涨幅1个16%,1个20%,进攻能力爆表。年初以来,有色金属板块累计上涨20.84%,与大盘基本持平,在各大行业板块中处于中上游水平。看好该板块的逻辑主要有两点:一是加速回落的美国经济数据,打开了黄金年内上涨空间,继续看好黄金下半年表现;二是稀土永磁方面,中重稀土矿供应逐步下降,稀土涨价是大势所趋,加之高端品新一轮景气周期开启,稀土永磁或将双重受益。

相关基金:160221国泰国证有色金属行业指数、165520信诚中证800有色指数分级、512400南方中证申万有色金属ETF、004432南方有色金属ETF联接A和004433南方有色金属ETF联接C等。

二、电子板块

爆发指数:★★★★

关注理由:虽然在最近5年中,电子板块表现不是那么抢眼,但2019年的A股市场与前几年有比较大的变化,最大的变量一个是科创板的开板,一个是5G的商用,而这两个都是电子板块的重要催化因素。看好的逻辑,老司基之前的文章分析过,这里再简单重复一下。一是,5G是下一轮核心科技竞争的焦点,也是今年电子板块的重点投资主线之一股票关注度排行榜;在5G牌照超预期发放背景下,5G产业链订单能见度和落地速度提高。二是,科创板即将开板交易,从行业来看,电子设备制造业占比较高。三是,外围争端的缓和,也将给电子板块带来催化。

相关基金: 001617天弘中证电子指数A、001618天弘中证电子指数C、080012长盛电子信息产业混合和519929长信电子信息行业量化混合等。

三、医药生物板块

爆发指数:★★★

关注理由:医药生物属于大消费,也是长牛板块之一,但年内的表现和同为大消费的食品饮料板块比起来,逊色不少。医药板块表现不佳,主要和医药行业供给侧改革进一步深化有关。一致性评价、带量采购、分级诊疗等政策促使行业集中度进一步提升,仿制药及高值类耗材价格下行大势所趋,具有突出临床价值的创新药品种或将长期受益。看好的逻辑主要为:一是,随着政策的密集出台,市场对带量采购、高值耗材降价等政策落地已经具备了充分的预期,目前市场延续政策出清阶段。二是,医药板块的中报业绩不错。据Wind统计,已披露业绩预告的医药、医械类等上市公司中,ST冠福、华润三九、英特集团等预计2019上半年业绩增幅最高将翻倍,贝瑞基因、海翔药业、蓝帆医疗等预计净利润最高增幅将达8成。

相关基金:399011中海医疗保健主题股票、003096中欧医疗健康混合C、470006汇添富医药保健混合A、163118申万菱信申万医药生物、001550天弘中证医药100A和001551天弘中证医药100C等。

不知不觉,2019已经过去了一半。

我们没有时间遗憾,唯有追赶和改变。

六月,再见;七月,奋起!

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