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股市中最不会说谎的指标:成交量,背熟3句后,离股神就越来越近,什么叫股票

配资网 配资网 09月16日

成交量是价格的元神与实质,它的每一次、每一段,规律的、不规律的变化都会直接地影响到股票价格的波动。投资者在数百年的实践与探索过程中,逐渐总结出以下几条成交量量增与价格变动的普遍规律。

量增价升,买入信号

量增价升也称量价齐升,是指在成交量增加的同时,股价也同步上涨的一种量价配合现象。在研判量增价升关系时,有几点需要注意:

(1)量增价升持续时间不能少于5天;

(2)成交量的增加不能是急剧增加,以温和增加为宜;

(3)K线实体大小应大致相当,不能有太夸张的K线形态(比如大阳线、长十字星等)。

1,透析量增价升的市场信息

量增价升是一种顺势量,表明市场能继续按原来的趋势行进。随着股价上升,成交量也相应增大,这是市场上人气聚积的具体表现,说明价格上升得到了成交量的支撑,后市将继续看好。它表明投资者看多的信心保持稳定,故上升趋势延续的概率较高。

特别是,股价刚从底部区上扬时,出现成交量增放量滞涨加、股价企稳现象,通常表示市场在积聚上涨动力,有主力在进货,是买入信号。在上升途中回档后,股价再度上扬,随着股价上扬,成交量逐步放大,只要成交量不出现异常(突然放大或突然缩小)现象,均为持股待涨信号。所以,经典量价理论认为量增价升是中线买入信号。

需要说明的是,“量增价升,买入信号”这一规律研判大盘指数比研判个股准确率更高。

当大盘指数开始涨升时,成交量需要有一定的增加,以推动指数的稳步上涨;当指数小幅上升时,成交量则需要维持涨升前的状况,或者是稍微增加,以支持指数上涨;当指数出现大涨时,成交量则必须要有较大的量值配合,否则指数有可能因为上涨能量有限而无力上行。

总之,“量增价升”是典型的多头主动进攻模式,此时投资者应买入股票。

2,持续时间不得少于五天(实战精解)

成交量增加,股价上涨,两者同步的时间要持续多久其信号才较可靠呢?这是我们研究量增价升关系需要解决的第一个问题。

如所示,在A处连续出五支小阳线,成交量都比较小,股价整体上涨幅度也不大,形成了低档五连阳。其中,后三天成交量温和放大,形成了量增价升的形态。股价止住跌势,转而横盘整理,没有发出买入信号。

在B处出现的量增价升形态只持续了三天,也没有发出买入信号。

其原因是两三天的时间太短,而且成交量较小。市场如此清淡,能止住跌势就已经很不错,更别指望反转上升了。

股市中最不会说谎的指标:成交量,背熟3句后,离股神就越来越近

C处的量增价升持续了一个月之久,此段时间成交量虽然有大有小,但整体呈现增大的趋势,这是一种最稳健的上涨态势。一般来说,如果遇到这种情况,只要成交量不出现异常(突然放巨量),股价不出现异常(突然出现大阴线或大阳线),这种趋势就将一直保持下去。到了D处,突然出现一支中阳线,成交量也突然放大,这就向市场发出了一个警戒信号-当前趋势将改变。需要说明的是,趋势的改变有两种可能:一种可能是加速上行,另一种可能是拐头下行。

总之,量增价升持续时间越长,趋势的可靠性越好;持续时间越短,其可靠性越差。特别是只持续了三五天的量增价升,对趋势的研判无实际意义。

3,放量节奏要均匀(实战精解)

在实际交易过程中,到底怎样的“量增”才算是比较安全的呢?

我们认为,成交量递增的幅度在1%~3%(即成交量温和放大)最为合理,递增的幅度在4%~6%则需谨慎,递增的幅度超过6%则很危险。

当某一天突然放出大量,我们就必须重新考虑当前的量能结构是否发生了变化。因为突然放出大量表示市场对当前价格走势分歧较大,有可能是主力短期出货,也可能是洗盘,不论哪种情况,都揭示当前的趋势可能即将改变。

如图所示,出现了一波急剧的杀跌。在A处的量增价升的形态,暗示有资金进出承接,但这只能看作抢反弹的游资所为,只有眼明手快、技术高超的短线高手才能分得一杯羹,并不适合普通的投资者。

股市中最不会说谎的指标:成交量,背熟3句后,离股神就越来越近

之后再次出现暴跌,并在前期低点止住跌势。随后成交量温和放大,股价呈小阴、小阳线逐步攀升,出现了持续一个月之久的量增价升的形态。此时如果大盘走好的话,该股可能就此形成反转;如果大盘不好,只能是一次级别较大的反弹。但不论哪种情形,只要成交量没有异常,这种上升就很安全。

在C处突然放出巨量,虽然此支阴线实体不大,但还是向我们发出了警戒-上升趋势即将改变。进一步分析可知,此波上涨只能是熊市反弹,后市将会引来更大幅度的下跌,投资者应做好长期空仓准备。

4,波浪式量增价升最有威力(实战精解)

量增价升的增长模式有时是直线式上升,但更多的是波浪式的螺旋上升。螺旋上升是事物发展的一般规律,这种形式上升的股票最安全。

如图所示,在上升途中形成了几个小的价格波峰,对应的成交量也形成了几个高量堆。价格的波峰一波比一波高,量堆也一堆比一堆大。这种一波三折的上升过程是主力边拉升边洗盘的经典操盘之作。

股市中最不会说谎的指标:成交量,背熟3句后,离股神就越来越近

请注意,波峰D处放量持续的时间最长,形成的高量堆也比前几次大。股价在回调后再次上升,到E处时,价格创出新高,但是成交量并没有创新高,甚至没有形成一个明显的量堆。这表明波浪式上升的规律已经打破,股价上攻的节奏已经不复存在,这是一个很明显的警示信号-股价上升的趋势即将改变。这时投资者应卖出手中的股票,不能心存妄想,否则必吃大亏。

5,几个关键操作提示

(1)股价上升,成交量也随之增加,这是中线买入信号。

(2)股价刚从底部区上扬时,量增价升为买入信号;在上升途中回档后,股价再度上扬,随着股价上扬,成交量逐步放大,只要成交量不出现异常,均为持股待涨信号。

(3)“量增价升,买入信号”这一规律研判大盘指数比研判个股准确率更高。

(4)成交量递增的幅度在1%~3%(即成交量温和放大)最为合理,递增的幅度在4%~6%则需谨慎,递增的幅度超过6%则很危险。

(5)波浪式量价齐升形态最有威力,常常能形成大牛股。

买入信号之量增价升:成交量持续增加,股价也逐渐地形成了上升趋势,这是主力拉升股票的时期,也是买人股票的黄金时期,应该注意这是以有明确的主力入驻行为作为前提的。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式。在逐渐放大的成交量驱动下节节攀升。此时是较好的买人时机。


量增价平,转阳信号

量增价平是指在成交量增加的情况下,股价却维持在一定价位水平。“价平”是指股价连续几日或一段时间的收盘价几乎相等或者相差无几。

在研判量增价平关系时,有几点需要注意:

(1)量增价平对时间的要求不高,持续时间可以只有两三天,也可以有几周。

(2)价平通常是指收盘价相差无几。如果持续时间只有两三天,则其波动幅度在2%之内为宜,但不能超过3%;如果持续时间为一周以上,则其波动幅度在5%之内为宜,但不能超过10%。

(3)量增的幅度可以温和增加,也可以急剧增加-急剧增加对趋势改变的力量强些。

1,透析量增价平的市场信息

真正的“价平”很少见,常见的“价平”是股价窄幅震荡。

量增价平不是一种顺势的量价形态,也不是一种很明显的背离形态。成交量放大,价格变动幅度却非常小,表示多空双方在激烈地争夺市场的主导权。其发出的信号是:反趋势的力量正在积聚,原有趋势很可能难以为继。

经典量价理论认为“量增价平是转阳信号”,我们认为这是存在偏差的。因为量增价平形态可以出现在股价走势的各个时期,既可以作为卖出股票的信号,也可以作为买入股票的信号,到底是买入还是卖出,主要由其所处的位置决定。

2.两三天“量增价平”就能发出见顶信号(实战精解)

在量价分析中,量增价平具有非常重要的作用,有时持续两三天的“量增价平”就能精准地发出预警信号-揭示股价已经到达天井。

如图所示,成交量成倍放大,出现了量增价平的走势。下面我们来分析此量增价平所揭示的市场动态。

先看量增价平所处位置,故可判断此量增价平位于上升趋势的中后期。再看量增价平所对应的K线形态收“阴线射击之星”。一般来说“阴线射击之星+大成交量”是股价见顶的预警信号,表明经过多空双方激烈的争夺,最终空方取得了市场的主导权,上升趋势即将结束。此量增价平之后,股价出现了一波急剧回调。

从经典的量价理论看,这里的量增价平是典型的放量滞涨,故是见顶信号。补充一点:一般来说,高档五连阴的第六天常常会收中阳线,这是主力刻意制造的多头陷阱,也是技术分析高超的投资者最佳的出场时机。

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3原来“价平”仅仅是回档一下(实战精解)

在上升途中出现量增价平形态,通常认为是主力第二次增仓所为,仅仅是“回档一下”,是上升途中的加油站,股价通常会继续攀升。股价进入横盘整理,出现了量增价平形态。我们考虑的问题是:这里的“量增”是出货还是主力换手?“价平”之后是“价升”还是“价跌"?

股市中最不会说谎的指标:成交量,背熟3句后,离股神就越来越近

一般来说,在回档整理过程中,只要上升趋势没有破坏,股价将继续原来的上涨走势。仔细观察不难发现,这里的量增价平形态有几个明显的特点:其一,股价回档并没有跌破上升趋势线,相反,在此获得支撑;

其二,中长期均线(20日均线,40日均线)继续向上;其三,从量价配合上看,形成了“天眼地量”(天眼地量是短线暴涨形态之一,是绝佳的买入时机,详见第五章)。

因此,我们有理由相信该股价将继续攀升,此处的量增价平是股价上升途中的空中加油站。

4.位置比形态重要(实战精解)

实际上,量增价平之后的走势有涨有跌,到底是涨还是跌,是由该形态所处的位置决定的。相同的形态,不同的位置,后市发展迥然不同,这说明位置比形态更重要,此所谓“橘生淮南则为橘,生于淮北则为积”,有时外因的影响力会超过内因的影响力。

量增价平之后股价上涨,在一个多月的时间里,股价在一个矩形框内作窄幅整理,上下波动幅度不超过10%,成交量逐渐放大,形成了长时间的量增价平形态。从形态理论上看,这里的“量增价平”成了主力震仓的“散户坑”,最后股价放量突破颈线位,直线拉升,短短一个月的时间,涨幅超过25%。

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量增价平之后股价下跌

如图所示,在下跌途中,出现了量增价平的形态。该形态持续了10来个交易日,上下波动幅度约为4%,基本上可以看作“价平”。成交量逐渐放大很明显,是典型的“量增”。“量增价平”出现在股价绵绵阴跌的途中,其作用只是暂时止住跌势。在“量增价平”之后,股价继续盘整一周后,出现了八连阴的走势,随后股价破位下行。

股市中最不会说谎的指标:成交量,背熟3句后,离股神就越来越近

注:这里有一条经验“低位放量+价格不升=股价还会跌"。综观之,股价处于一个矩形框内震荡整理,成交量越来越大。当整理结束时,股价必然会选择方向,有可能向上,有可能向下。究竟选择何种方向,成交量不是决定性的,股价所处位置、股价所在的趋势以及市场本身才具有决定意义。

说了半天,量增价平,好像什么信号也揭示不了,这还有研究的意思吗?实际上,这才是实事求是,用动态的观点应对动态市场的制胜之道。

5,几个关键操作提示

(1)在大幅下跌之后出现量增价平,此时股价通常不会立即拉升,投资者应等待底部形态确立再择机介入;

(2)量增价平形态,如果配合顶部K线形态(比如高档五连阴、夜星等),则股价见顶的可能性就非常大,这时应卖出手中股票;

(3)股价已经涨了一段时日,通常很难判断当下是上升途中还是上升末期,所以我们的建议是:只要上升了一段时日,出现量增价平,投资者就应多看少动,谨慎观望;

(4)操作经验之一:低位放量+价格不升=股价还会跌。

转阳信号之量增价平:经过长期低迷后,股价在低价区出现了成交量持续增加和股价企稳的现象,成交量的“阳柱线”数量明显多于“阴柱线”数量是其一般的表现,并且阳、阴柱线数量差形成逐步增加的趋势。这说明股价已在底部慢慢地积聚上涨动力,但是出于各种原因股价的表现大大逊色于其成交量,基本上都是在做原地踏步,或是以小阴、小阳缓步攀升。这是一种明确的转强信号,以后股价会把欠缺的那块补上的。


量增价跌,弃卖观望

量增价跌是指在成交量增加的情况下,股价下跌的一种量价配合现象。此类现象主要出现在下跌初期,但也不排除少部分出现在上升行情的初期。

在研判量增价跌的关系时,有几点需要注意:

(1)两三天的量增价跌就能发出警戒信号,能较精准地判断趋势即将改变;

(2)成交量的放大可以是温和放量,也可以是急剧放量;

(3)股价下跌可以是绵绵阴跌,也可以是急剧下跌。

1,透析量增价跌的市场信息

量增价跌是一种量价背离走势,造成股价量增价跌的主要原因是多空双方对股价走势看法的分歧,故应该谨慎对待。

股价经过一段较大的涨幅后,市场上的获利筹码越来越多,投资者纷纷套现,致使股价开始下跌。同时,还有一些投资者对股价继续走高抱有幻想,在开始下跌时买入股票,导致成交量增加。其实此种现象的结局常常是股价破位下跌。因此,在趋势逆转的初期出现“量增价跌”,应果断卖出股票,清仓出局。

股价经过长期大幅下跌之后,出现成交量增加,股价仍在下落,也应谨慎对待。虽然此时快到底部,但常常会出现恐慌性“杀跌”,如果不规避,受到的损失将非常惨重。所以,经典的量价理论“量增价跌,弃卖观望”是有一定道理的。此阶段的操作原则是卖出筹码,空仓观望。等到底部得到确认,才可以入场做多。

但是凡事都不是绝对的,比如在上升初期出现量增价跌形态,往往是主力为了获取更多的低位筹码,采取边打压边吸筹的股市分析手法造成的,反而是一种底部买入信号。

2,量增价跌的杀伤力很大(实战精解)

量增价跌的杀伤力非常大,是典型的卖出信号。它主要体现在两个方面:一是见顶信号,揭示股价从此迈入熊途;二是在下跌途中会一而再、再而三地出现,好像永远达不到底部。

见顶信号,股价从此迈入熊途

如图所示,两支K线构成了“外孕十字星,股价开始回落。在回落过程中,随后收出中阴线,成交量比前一天大,呈现了量增价跌的走势,这是一种量价背离的走势,它向市场发出了明确的警示信号-上升趋势已经改变。

随后几天成交量继续增大,股价的中心不断下移。这是一些投资者对后市还抱有幻想,不断进场接货的体现。股价继续下跌,而成交量始终维持在较高水平。这说明买人和卖出的人都很多,市场分歧很大。终于在不断接盘的努力下,股价再次攀升,形成了双顶。

双顶后再次出现量增价跌的走势,但这次却没有给抱有幻想的投资者以机会。股价向下跳空,跌破颈线位置,打开了下跌空间,股价从此步入熊市。此时投资者千万不能抢反弹,熊市抢反弹犹如刀口舔血,弄得好能赚点小钱,弄不好血本亏光,收益与风险不对等,这种赔本生意是划不来的。

股市中最不会说谎的指标:成交量,背熟3句后,离股神就越来越近

如图所示,走势中出现了三次量增价跌。第一次发生在长期上涨后的横盘期,揭开了下跌的序幕。第二次发生在一波反弹之后,是对反弹的终结,股价继续开始了下跌的征途。第三次发生在长期横盘之后,其下跌非常凌厉,出现了八连阴走势。三次量增价跌的形态都没有止住跌势,股价都是稍作盘整就又继续下跌。这说明不论在哪个时期,见到量增价跌,选择“弃卖观望”都是正确的。

3,跌幅巨大,可以抢反弹吗?(实战精解)

股价下跌的同时成交量放大,与大成交量相对应的K线往往实体较大或者下跌幅度较大,所以量增价跌常常在短时间内产生较大的跌幅,这时候许多技术指标都显示超卖。

我们关心的问题是:股价跌幅巨大,可以抢反弹吗?

这个问题要具体问题具体分析,因为量增价跌有时会由于跌幅巨大而引发反弹,此时可以抢反弹;有时候,即使跌幅巨大,股价还会跌下去,此时就不可以抢反弹。下面各举一例。

跌幅巨大引发反弹

如图所示,在一个小平台缩量整理,成交量接近地量,在长期熊市中,虽然有所反弹,但市场依旧清冷,没有激起投资者做多的热情。一波急剧下跌,短短两周时间股价从20元跌至15元,跌幅超过25%。随着股价的不断下跌,成交量不断增加,呈现了量增价跌的走势。

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在一支T字线后,股价止住跌势,接着连拉三支阳线,很明显,这是由超跌而抢反弹的游资所为。

随后股价出现了第二波下跌,第二波下跌同样很迅猛。与此同时,股价也由于跌幅巨大而直达阶段性底部,并出现了一波强劲的反弹。

在这波走势中,股价虽然由于跌幅巨大而直达底部,但我们的建议是:在下跌途中不要轻易抄底,因为最后一跌常常“惊天地、泣鬼神”。

即使跌幅巨大,股价仍继续下跌

如图所示,出现了罕见的12连阴,成交量急剧放大。股价高台跳水,各项指标出现了严重的超卖,此时可以因为超跌而抢反弹吗?

万万不可!如图所示,12连阴后,股价并没有止住跌势,继而出现了15连阴。把在12连阴时抢反弹的投资者高高地套在了半山腰,而且一点出来的机会都没有。

现在的问题是:15连阴后,股价收出了一支放量的小阳线,此时是否可以抢反弹呢?

同样万万不可!如图所示,随后股价稍作反弹后仍继续下跌,这之间的任何一次抄底都是自寻死路。大多数情况下,下跌途中量增价跌有时仅仅能止住跌势,不能形成反转。真正的反转一定是多方因素形成的合力所致。

“投资有风险,人市需谨慎”,我们认为更确切的说法应该是“投资有风险,抄底要谨慎"!

股市中最不会说谎的指标:成交量,背熟3句后,离股神就越来越近

4一种超短线技巧:三黑量渐大(实战精解)

在量增价跌的形态中,有一种情况可以做超级短线,那就是股价连续三天收阴线,且成交量逐次放大,我们称为“三黑量渐大"。据统计,三黑量渐大出现后第四天,收阳线的概率超过85%。如果第四天跳空低开或者平开,可以短线买入做多;如果第四天是高开,我们则不建议买入。需要说明的是,三黑量渐大只适合做超级短线,买入后第二天无论如何都要卖出。

三黑量渐大,第四天低开-可以开盘买入。

股市中最不会说谎的指标:成交量,背熟3句后,离股神就越来越近

如图所示,出现了两处三黑量渐大(标记的A、B两处),它们都不具操作价值。

A处的“三黑量渐大”,第四天高开,第四天收阴线,不具有操作价值。

B处的“三黑量渐大”,第四天高开,第四天收阳线,也不具操作价值。

股市中最不会说谎的指标:成交量,背熟3句后,离股神就越来越近

5,几个关键操作提示

(1)“量增价跌,弃卖观望”是应遵循的操作规律;

(2)下跌途中“量增价跌”可以出现多次,每次卖出都是对的;

(3)操盘经验之一:下跌途中放量,后市必有新低;

(4)三黑量渐大,这种超级短线技巧,一定要在买入的第二天卖出。

弃卖观望之量增价跌:股价在经过长期而大幅的下跌之后,成交量开始增加,此时即使股价仍在下落也要慎重对待手中的筹码。当前已经到了极度恐慌的时刻,大量的套牢盘疯狂而出,同时多头力量也在不断地介入,大的成交量过后股价极有可能产生报复性反弹,应尽量挽回一些损失后再作出局打算,如时机适宜说不定还会碰到大牛股。

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