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三个月赚13亿,陈光明的基金开始发力了,同德化工股票

配资114查询网 配资114查询网 09月20日

导读:要说今年基金圈最火的,非睿远旗下睿远成长价值莫属。相比募资时的顺风顺水,基金业绩开局却有点踉踉跄跄,刚刚成立不到3个月,傅老师就被市场砸了一棍子,基金亏掉了5.1亿。但是在傅老师的3板斧投资策略下,不仅收复5.1亿失地,还爆赚了8个亿!怎么做到的呢?bo姐跟大家一一说来。。。

1,爆赚8个亿!

睿远的产品,一直是圈里的当红炸子鸡。

睿远成长价值混合是今年3月26号成立的。基金刚成立,估计傅老师就头疼了,迎面撞上高点建仓区间!

三个月赚13亿,陈光明的基金开始发力了

傅老师呢,他一直是:淡化择时、精选个股。

遇到好的公司,二话不说,买呗!所以睿远成长价值混合建仓很快,6月末的股票仓位已经提升至79.96%。

因为涨的太快、毛衣摩擦,然后指数迅速下跌。傅老师吃了当头一棒,睿远成长价值混合A一度浮亏8.4%。

三个月赚13亿,陈光明的基金开始发力了

按照最新基金规模50亿计算,亏掉了4个亿!如果加上同期的睿远成长价值C,哥俩儿一共亏掉了5.1亿。

亏了5个亿呐,光想想就觉得头皮发麻~

相对于睿远基金的大名头+混合型基金一部分仓位是债券等,最后却比指数亏得还多,真是让人忧心忡忡!

不过k线图鑫东财配资也不算太意外,短期波动很难预测,傅老师更是追求长期收益。所以呀,不需要为这-8.4%浮亏烦恼。

很快的,睿远成长价值混合就开始逆袭!

7月刚开头,睿远成长价值就收复失地。

不仅如此,睿远成长价值还发起了冲锋。相比于基金成立时指数是3000点现在依然3000点,区间收益率近乎为0的情况下!同一区间里,睿远成长价值获得13.48%的正收益,稳压指数一头。

三个月赚13亿,陈光明的基金开始发力了

截至9月19日,睿远成长价值大赚13.48%。按照A、C哥俩合计60亿的规模,睿远成长价值爆赚8个亿。

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2,揭秘傅鹏博的投资策略~

傅老师能领着睿远成长价值在3个月逆袭,显然不是说说那么简单,bo姐给大家总结了他的三板斧策略。

第一板斧,没有买传统白龙马。

现在在市场上投资,提起绩优股、大牛股,大家的第一反映都是贵州茅台、五粮液、中国平安、招商银行、恒瑞医药,但是呢,傅老师这些股并没有重仓买入。

睿远成长价值的二季度,基金前十大重仓股:

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傅老师十大重仓,除了腾讯控股和万华化学,一个是网络巨无霸公司企鹅厂,一个是化工这块的巨头公司。

除了这俩,其它的均为名不见经传的公司。当然啦,bo姐不是说它们不知名,是不常在日常生活中接触到。

茅台的股价,确实是牛的一塌糊涂。

目测是3年里,股价爆涨了5倍多。

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哈哈,bo姐觉得段子也应该改改了。

中国人有三大错觉:房价会跌、股市会涨、茅台会跌。

傅老师没有重仓这些市场上很知名的牛股,bo姐也和他是一个思路:这些公司的风险收益比,不划算了。

不管是指数还是单个公司,都有这么条规则!

行情的三个阶段:第一阶段,反映过去的利好;第二阶段,反映当下的利好;第三阶段,透支未来的利好。

现在的茅台啊五粮液啊这些,就是透支未来的利好。也许还会涨,但是它们的风险收益比已经很不划算了。

第二板斧,主打科技股、成长股。

傅鹏博在睿远成长价值的二季报中这样说:

“组合美国股市最新行情搭建之中,我们做到了相对淡化择时。考虑到毛衣摩擦影响下,外需型公司可能面临的经营困境,以及经济增速放缓趋势下,行业会面临的冲击等因素后。基金将以先进制造、医疗健康、食品消费等行业,作为重点选择方向,从中优选行业有竞争力的领军公司。”

就是说,傅鹏博认为基金现有的持仓公司,代表了国内细分行业内的优质企业,其核心竞争力能帮助企业抵御经济周期波动,也能帮助基民获得收益。

这样,bo姐就跟大家分析下傅老师的重仓股。

二季报显示,睿远成长价值混合二季度中重点配置了立讯精密、科伦药业、东方雨虹、隆基股份等公司。

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从投向来看,基金的重仓股主要集中在先进制造、医疗健康。第一重仓股是立讯精密,今年的业绩很爆炸。

立讯精密,在2019年上半年营业收入214.41亿,同比增长78.29%;净利润是15.02亿,同比增长81.82%。

在业绩频频爆雷的今年,算得上凤毛麟角了!

同时,立讯精密被傅鹏博、周蔚文、林鹏等基金大佬相继看中。立讯精密,均为三位大佬的第一大重仓股。占比基金净值比例,分别为8.5%、6.75%、10.03%。

立讯精密也“深情款款”,股价涨了快3倍。

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基金的第四大重仓股是隆基股份。

隆基股份是大佬爱股,比如兴全合宜、兴全趋势、兴全合润,分别持有1.28亿股、6342万股、2014万股。然后睿远成长价值持有1781万股、兴全新视野持有1406万股、兴全商业模式持有595万股。

哎,感觉这隆基股份,已经被兴全基金给被包场了!至于兴全这么多基金抱团隆基股份,里面究竟咋回事?

咱也不敢问,咱也不敢说。

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如果要说bo姐看法的话,其实不喜欢这公司。

公司做单晶硅的,其实就是光伏发电那些。

而光伏产业,在中国已经被彻底做烂了。当初各地政府纷纷搞产业园,硬生生把朝阳产业撸成了产能过剩。

光伏巨头破产的,那更是数不胜数了。可能公司业务,正在逐渐恢复之中、行业复苏,大佬们投的很嗨~

第三板斧,积极参与科创板打新。

9月18号,第30只科创板股——天奈科技,公布了公司的中签结果。

其中获配第一的!是陈光明旗下首只公募产品——睿远成长价值。获配的天奈科技最多,共获配15180股。

打新,尤其是科创板打新,睿远基金一直走在前面。bo姐查了查,睿远成长价值已中签9只科创板新股了。

这种躺着数钞票的操作,当然要多多益善呀!

目前,睿远基金没有申报其他产品。bo姐预计今年睿远也不会再发新基,而是把现有的两只产品业绩做好。

对于睿远成长价值以后的表现,拭目以待喽!

3,光明总最新内部演讲~

话说大盘这几天又蔫了,指数在3000点徘徊不前。后市怎么看?bo姐给大家整理了光明总最新内部演讲。

第一,A股市场长期回报更好。

A股市场的特征是:长期回报好,短期波动大。

波动巨大核心有几个原因:许多参与者都是线性思维,仅仅根据过去经验来推测未来。涨了认为还会涨,跌了认为还会跌,跟风严重,这是人性的弱点。

做价值投资要相信均值回归:

便宜的时候买,贵的时候卖。

如果谁能够很好的抓住企业的业绩,处理好股市大幅波动和长期投资的问题,就能够在中国A股大赚特赚。

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第二,如何看待中国的现状?

很多人把股市的上涨和下跌,归结为GDP增长。

觉得GDP增长了,股市就要涨。但是A股过往历史,并不是经济好股市就涨,经济不好股市就跌,有一半时间两者是不同步的。股市和GDP的关系,就像人在遛狗,狗有时候跑在人前面,有时落在人后面。

而且,中国这条遛狗绳子还特别长。

大盘市盈率,可能从10倍涨到70倍市盈率,从70倍跌到10倍,经济GDP怎么可能在短时间内这么波动?

正常来讲,算大数,股市市值与GDP比例大致在1:1,如果比值超过了120%,可以认为过高。从美国来看,它的股市市值与GDP,与房产价值,大致比值是1:1:1。

A股市值与GDP相比大约在0.7左右,有一定低估。房产的话,则远远超过了GDP总额,可能在5倍左右!

这个其实就是经济模式在转变,到现在确实难以为继。高层也明确,不把房地产作为短期刺激经济的工具。

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第三,关于下一轮的投资方向。

下一轮社会发展两个方向:

一是人工智能,二是生物科技。

我们这个市场,未来一定是最大的内需市场。

市场的大小非常重要,研发投入、设备投入,都要靠大市场来分担成本。相对来讲,做制造业在中国市场,是有非常大的扎实基础,包括人员匹配、基础设施等。

中国巨量人口形成的市场,是巨大规模效应。中国制造业一定会有很多优秀的公司,它们不断崛起和成长。

加拿大、澳大利亚,成不了制造大国。

一个很重要原因是,它们没有大的内需市场。很多产业是需要巨大市场做支撑,中国就有这样的先天条件。

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目前来看:

有些技术可能是国外领先,但市场大头在我们这。长远来看,市场的规模优势可能比技术的领先更加重要。

为什么?举个例子:

很多时候,产品不是做不出来,而是投入不够、成本太高,尤其是半导体,规模化效应特别明显。现在是有一些瓶颈,但这些瓶颈不是不能打破。

如果失去市场,很盈利的企业可能就不盈利了!

以前中国经济是重资产投入,回报率不是很高、ROE不高。但现在不一样了,消费、服务、品牌、知识经济各个方面,很多新生事物有着高利润率、高资本回报率。

​文章来源:小波思基。大号V信那里,喜欢我文章的朋友,可以搜哈关注。基金圈十年女司机,带你赚钱带你飞~

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