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指数基金到底能不能长期持有?,宁波精达

股市预测 股市预测 11月08日 06:35

指数基金到底能不能长期持有?

“指数基金到底能不能长期持有?”可能有很多投资者会有这样的疑问今天就来解答这一问题从历史上来看指数基金是不能长期持有的因为从我国市场来看具有“牛短熊长”的特征宽基指数现在的点位距离历史最高点的还有一段距离而且市场经常呈现出结构性行情所以总体而言指数基金不适合长期持有但是因为结构性行情这一特征某些行业则可以考虑长期持有那么分别有哪些行业呢?

行业的选择

从国外对好行业的选择来看主要集中在三大行业包括信息技术/科技行业食品饮料行业以及医药行业而国内投资也主要倾向这三个行业三个行业中适合长期持有的行业是食品饮料从申万一级28个行业的区间累计收益率来看食品饮料行业的累计收益率排名第一达到221.28%而医药生物行业以及与信息技术相关的行业累计收益率相比之下并不那么显著下面对三个行业进行简要分析

指数基金到底能不能长期持有?

表:申万一级行业累计收益率排名

数据来源:Wind统计区间:2013年12月30日至2019年10月21日

食品饮料

对申万一级28个行业进行点位走势分析可以看出食品饮料行业的指数点位在今年十月中旬创历史新高在统计期间内整体呈现稳步上升的趋势而为什么食品饮料行业为什么能保持相对稳定趋势走出新行情呢?不同于周期性行业和一般制造业食品饮料行业盈利增东源电器股票速波动性较小需求受经济周期影响小主要依靠旧顾客的重复购买维持企业客观的利润率再投资的需求不大升级改造不需太频繁却能产生稳定的自由现金流相对而言比较适合长期持有

指数基金到底能不能长期持有?

图:食品饮料行业走势

数据来源:Wind统计区间:2006年1月4日至2019年10月21日

医药生物

在统计期间内可以看出医药生物行业出现了明显的波动目前该行业还未走牛原因在于医药生物行业在我国仍处于起步阶段从2015年以来医药产业的政策环境发生了巨大的变化许多良性制度逐步建立并开始发挥作用2018年以来鼓励创新药的政策频出医药产业一定程度上走入新的景气周期但与此同时创新药尚处于发展初始阶段仿制药受政策影响价格受到打压对于医疗器械领域降价和规范是未来一个阶段的主旋律而且医疗服务建设是民生工程的一个重点很多时候随着人口年龄结构的变化国家的医疗开支负担会有所增加一定程度上会影响医药行业的盈利能力综合上述观点政策风险决定了医药生物行业不太适合较长期持有

指数基金到底能不能长期持有?

图:医药生物行业走势

数据来源:Wind统计区间:2006年1月6月新股申购4日至2019年10月21日

信息技术

对于我国而言科技板块相对消费而言不够稳定阿里巴巴腾讯百度等头部企业走出大牛但都是在国外上市国内上市的科技板块企业尚未走牛因此也不适合长期持有对于这些短期波动较大的行业择时太难适合采用定投的投资方式


策略选择

如前述对于短期波动较大而又十分看好的行业我们可以尽量从底部一次性买入但这对个人的择时选股能力的要求很高而且风险较大一般投资者不会选择该策略毕竟走出长牛的行业占少数大多数行业很难长期向上但却具有足够的弹性那么如何抓住这些行业的机会呢?我们可以考虑采用定投的方式A股虽然大部分都不适合长期持有但是我们可以采用定投的方式抓取相关的收益还记得之前所说定投关键的三点:

1、选好标的。高弹性高股息率的行业即可作为长期定投的良好标的因为能产生现金流的行业一般能带来较高的长期收益

2、学会止盈。止盈即是落袋为安对于定投而言止盈十分重要只有及时止盈保证收益兑现才能重新开启下一个定投周期期待微笑曲线常见的止盈方法有:情绪止盈法收益率止盈法估值止盈法等等

3、贵在坚持。在固定的时间点坚持投资避免受自身情绪的影响为未来作出规划!

最后送大家一句话:坚持定投,和时间做朋友!


作者:老罗话指数投资

编制:东橙科普

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